按照财务部、国度税务总局、海关总署《关于鼓舞软件财产和集成电路财产开展有关税收政策成绩的告诉》（财税[2000]25号）、国务院《进一步鼓舞软件财产和集成电路财产开展多少政策的告诉》（国发[2011]4号）和财务部、国度税务总局《关于软件产物增值税政策的告诉》（财税[2011]100号）的划定，增值税普通征税人贩卖其自行开辟消费的软件产物，按17%（按照《关于调解增值税税率的告诉》财税[2018]32号文，自2018年5月1日起降为16.00%）的法定税率征收增值税后，对增值税实践税负超越3%的部门实

　　按照财务部、国度税务总局、海关总署《关于鼓舞软件财产和集成电路财产开展有关税收政策成绩的告诉》（财税[2000]25号）、国务院《进一步鼓舞软件财产和集成电路财产开展多少政策的告诉》（国发[2011]4号）和财务部、国度税务总局《关于软件产物增值税政策的告诉》（财税[2011]100号）的划定，增值税普通征税人贩卖其自行开辟消费的软件产物，按17%（按照《关于调解增值税税率的告诉》财税[2018]32号文，自2018年5月1日起降为16.00%）的法定税率征收增值税后，对增值税实践税负超越3%的部门实施即征即退政策。陈述期内，刊行人契合前提的手艺开辟贩卖享用增值税免税优惠，契合前提的软件贩卖（含体系集成营业的软件部门）享用增值税实践税负超越3%的部门即征即退政策。

　　本次刊行前，中科九度为刊行人控股股东，中科院电子所为刊行人实践掌握人。中科院电子所经由过程中科九度掌握刊行人41.91%的股分数字孪平生台，持股比例相对较低。在本次刊行完成并上市后，中科九度和中科院电子所实践安排刊行人股分的比例将进一步低落。假如刊行人其他股东经由过程增持股分追求影响以至掌握刊行人数字孪平生台，将对刊行人办理团队和消费运营的不变性发生影响，刊行人存在控股股东及实践掌握人持股比例较低的风险。

　　刊行人属于软件和信息手艺效劳业，主停业务是面向当局、企业、特种范畴、群众等用户供给数字地球产物和手艺开辟效劳。作为常识和手艺麋集型企业，优良的人材是影响刊行人将来开展的枢纽身分。陈述期内，跟着刊行人营业范围的快速扩大，对刊行人职员团体本质提出了更高的请求，刊行人不竭经由过程内部雇用、内部培育等方法积聚手艺主干及营销、办理等方面的专业职员，并经由过程员工持股的方法包管职员的不变性。在刊行人本次刊行完成并上市后，跟着召募资金项目标建成和施行，人力资本欠缺的成绩将愈加凸起，假使刊行人不克不及连续引进、培育适宜和充足的员工，或刊行人现有中心职员流失，将会对刊行人运营发生倒霉影响。

　　2016年度、2017年度、2018年度，刊行人运营举动发生的现金流量净额别离为-1,098.75万元、555.66万元、1,759.95万元。陈述期内，刊行人运营举动发生的现金流量净额低于同期净利润程度，系刊行人营业今朝处于高速生长期，采购收入范围略快于回款进度而至。刊行人客户大部门为诺言优良、气力薄弱的特定国度构造、当局部分、科研院所、大型企业，回款风险较低，但将来仍存在客户不克不及实时付款，影响刊行人的资金周转及利用服从，从而影响刊行人运营的风险。

　　刊行人本次刊行召募资金将局部用于开展主停业务，本次召募资金投资项目包罗GEOVIS6数字地球项目、空天遥感数据AI及时处置与阐发体系项目、基于GEOVIS数字地球的PIM使用项目、营销效劳收集建立项目和弥补活动资金项目，项目标施行将进一步扩展刊行人的研发才能数字孪平生台，加强刊行人研制的“GEOVIS高分地球体系”系列中心产物合作力科技英语翻译ppt，扩展市场范围，进而完成刊行人计谋开展目的科技英语翻译ppt。

　　固然刊行人对本次召募资金投资项目做了充实的行业阐发和市场调研，并订定了完美的市场开辟步伐，可是产物将来的市场容量消化存在必然的不愿定性，产物的价钱存鄙人降的能够。因而，若将来财产政策、刊行人产物下流市场需求等身分发作倒霉变更，亦或刊行人本身市场开辟步伐没有获得较好的施行，都能够对募投项目标顺遂施行和刊行人的预期收益形成倒霉影响。

　　数字地球行业高出遥感、导航、通讯、大数据、云计较、野生智能、天文信息等诸多范畴，对跨界交融才能请求较高，属于手艺麋集型行业。手艺更新变革快，使用需求开展迅猛，手艺开辟具有较大不愿定性，行业存在必然手艺风险。与数字地球开展相对较早的国度比拟，海内缺少充足的高端手艺人材，这在必然水平上影响了海内数字地球行业的更快速开展。

　　刊行人2016年度、2017年度、2018年度停业支出别离为8,434.27万元、22,634.66万元、35,657.64万元，归属于母公司一切者的净利润别离为1,487.03万元、3,903.88万元、8,690.11万元。刊行人近来三年支出和净利润程度大幅增加，红利才能较强。但停止2018年底，刊行人资产总额为39,613.11万元，归属于母公司一切者的净资产为19,150.49万元，与国表里出名软件企业比拟，刊行人存在资产范围相对较小，抵抗错综庞大市场风险才能较弱的风险。

　　陈述期内，刊行人享用税收优惠金额占利润总额占比力高，契合软件行业特性。假如相干政策发作变更，大概刊行人将来不再契合相干政策的响应认定前提，则刊行人的将来的税负本钱能够增长，红利程度存在遭到税收返还或优惠政策变革影响的的风险。

　　（1）增值税按照《财务部国度税务总局关于片面推开停业税改征增值税试点的告诉》（财税[2016]36号）文件划定，征税人供给手艺让渡、手艺开辟和与之相干的手艺征询、手艺效劳免征增值税。

　　（2）企业所得税刊行人于2012年获得高新手艺企业证书并一般续期科技英语翻译ppt，有资历在证书有用期内享用所得税减按15%计征的优惠。按照产业和信息化部科技英语翻译ppt、发改委、财务部、国度税务总局于2013年2月6日下发《关于印发〈软件企业认定办理法子〉的告诉》（工信部联软[2013]64号）科技英语翻译ppt，国度计划规划内重点软件企业可减按10%的税率征收企业所得税的前提。陈述期内，刊行人根据10%的优惠税率交纳企业所得税。陈述期内，刊行人上述税收返还及优惠政策占当期利润总额状况以下：

　　中科星图股分有限公司资产总额逐年增长和净利润逐年增长，2016年度资产总额为10,168.82万元数字孪平生台，2017年度资产总额为18,479.00万元，2018年度资产总额为39,613.11万元；2016年度净利润为1,487.03万元，2017年净利润为3,904.29万元，2018年净利润为8,696.23万元。

　　2016年底、2017年底和2018年底数字孪平生台，刊行人应收账款金额别离为2,666.89万元、10,098.24万元和23,932.48万元，2016-2018年度，刊行人停业支出及净利润的复合增加率别离到达105.61%和141.83%，应收账款响应增加具有公道性，但因为刊行人应收账款余额较大且占总资产的相比照重较高，假如将来国产业业政策和客户资信状况发作极度变革，招致应收账款没法全额发出，将损伤刊行人长处。

　　刊行人在中国证监会赞成注册决议启动刊行后，如存在刊行人估计刊行后总市值不满意上市前提，或存在《上海证券买卖所科创板股票刊行与承销施行法子》中划定的其他中断刊行的情况，刊行人将面对刊行失利的风险。

　　中商谍报网讯：中科星图股分有限公司初次公然辟行股票并在科创板上市。据理解，中科星图股分有限公司主停业务是面向当局、企业、特种范畴、群众等用户供给数字地球产物和手艺开辟效劳。

　　刊行人初次公然辟行股票后，跟着召募资金的到位，刊行人股本及净资产均将大幅增加，同时召募资金投资项目标施行将使得刊行人对外投资范围有较大幅度增长，项目设想及建立时期也将有较大金额的资金收入，但召募资金投资项目具有必然的施行周期，项目产见效益需求必然的工夫，短时间内刊行人每股收益、净资产收益率等目标将有能够降落，投资者面对刊行人初次公然辟行并上市后即期报答被摊薄的风险。